天津股权交易所（三板）企业挂牌上市的条件与程序

天津股权交易所（三板）企业挂牌上市的条件与程序

                  一、天津股权交易所简介

                  天津股权交易所（简称“天交所”）是经天津市政府批准，由天津产权交易中心、天津开创投资有限公司等机构共同发起组建的公司制交易所，在天津滨海新区注册营业。

                  天交所的设立基于国务院《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》和天津市以津政办函[2008]19号文的双重政策支持，将市场定位于“两高两非”公司股权、私募基金份额交易和债券交易，通过市场组织、交易产品、交易制度、交易形式等方面进行分阶段、分层次创新，逐步建成包括多层次、多品种、多交易方式、面向全国的统一市场体系，构筑中国多层次资本市场体系的重要基础层次。

                      目前，天交所交易平台及模式日趋成熟，规模稳步增长。

截止2010年9月29日，已有挂牌企业54家，分布在天津、黑龙江、辽宁、内蒙古、山东、河北、河南、安徽、湖南等10个省市，正在进行的项目企业40多家，项目企业储备超200家，遍布全国18个省；

                      ·40余家企业成功融资，融资总额超过11亿元，总市值突破80亿元；

                      ·天交所拥有合格投资人1.5万户，其中机构投资人500余家，做市商80余家，遍布全国26个省、直辖市；

                  ·与10个省、10个市签订战略合作监管备忘录；与建行、工行、农行、交行等16家银行签订战略合作协议；与台湾兴柜交易所、德国法兰克福交易所、加拿大多伦多交易所等签订合作备忘录。

                  二、天津股权交易所（三板）企业挂牌上市条件与程序

                  （一）上市条件

                      1、主体资格：

依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

                      2、财务要求：

                  ①最近两年连续盈利。试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于一千万元，或最近一年营业收入不少于五千万元，最近一年净利润不少于五百万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。

                      ②最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

                      ③公司股本总额不少于一千万元。

                      3、规范运营：

                      ①主营业务完整突出、最近两年没有重大变化

                      ②股权结构清晰

 ③法人治理结构健全

                      ④实际控制人、董监高稳定

                      ⑤资产、财务、人员独立

                      ⑥禁止同业竞争、规范关联交易

                      ⑦财务管理规范、内控制度健全

                      ⑧近两年无重大违法违规行为

                      4、其他要求：

                      ①保荐机构出具保荐意见书，做市商承诺提供做市业务（保荐机构与做市商通常为同一机 构）

                      ②律师事务所出具的法律意见书

                      ③会计师事务所出具的两年一期审计报告

  ④企业所在地金融监管机构出具申报材料备案意见

                  （二）上市程序

                  1、在线提交电子版申请表（http://www.tjsoc.com/gptrade.jsp）；

                  2、保荐人到企业现场考察，确定意向后，向天交所申报项目；

                  3、正式启动项目，确立中介服务机构，出具操作方案；

                  4、通过私募等方式达到相应的企业资金要求；

                  5、向天交所提交挂牌申报，中介机构进行尽职调查，制作相应文件；

                  6、审核阶段，分别经天交所预、专家委员会审核及天交所终审，并经当地金融监管部门审核；

 7、备案阶段，分别在天津市金融监管部门及企业当地金融监管部门备案；

                  8、挂牌阶段，披露《股权挂牌交易说明书》等信息，企业挂牌上市。

                  三、挂牌上市企业的再融资

                  天交所帮助企业进行再融资，具有“小额、快速、多次、低成本”的特点。“小额”是指每次为企业一般实现股权融资1000—3000万元。“快速”是指融资时间短。“多次”是指可以根据公司的发展要求，一年多次小额融资。“低成本”是指仅需其他资本市场费用的1/5至1/10。

                      并可由企业选择多种再融资渠道：

                      1、通过天交所平台进行增发；

                      2、通过天交所平台寻找合适的投资人，协商融资合作。