民间借贷阳光化要抓紧时间进行

　　央行日前指出，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位。此间观察家认为，作为典型的关系型借贷，民间借贷阳光化能够弥补我国中小企业融资中的短板，有助于完善金融宏观调控。

　　信息不对称是中小企业融资难的重要原因之一，而关系型信贷可以通过建立长期、深入、稳定的关系来减少借贷双方的信贷信息不对称。民间借贷由于其人格化的交易特征，具有关系型借贷的天然优势，可以充分利用财务报表等以外的信息。

　　近年来，民间资金充裕和企业资金需求旺盛使得我国民间借贷市场日趋活跃，这对增强经济运行弹性起到一定作用。但由于法律地位不明确，民间借贷一直处于灰色地带，这带来两方面问题。一是由于监管缺位，民间借贷往往成为非法融资、洗钱犯罪的渠道，从而增加金融风险；二是当借贷双方产生纠纷时，大多采用法律以外的手段来解决，容易产生社会问题。因此，推出《放贷人条例》，引导民间借贷合规经营，有着客观现实需要。并且，在法律层面上承认民间借贷，并将其纳入金融监管体系，有助于民间借贷良性发展。

      去年颁布的《物权法》为制定《放贷人条例》奠定了基础。从其他一些国家和地区的经验来看，《放贷人条例》会对放贷人牌照申领、借贷合同条款、放贷人行为规范以及违规罚则等方面作出明确规定。当然，规范民间借贷、保障放贷人的利益，仅依靠《放贷人条例》还不够，需要在自然人破产制度上有所突破。

　　分析人士指出，民间借贷阳光化和规范化发展，不仅有利于丰富多层次的信贷市场，改善金融生态环境，而且有助于完善金融宏观调控。一方面，民间借贷专注于小额贷款，是对传统金融体系的有益补充，可以部分满足中小企业和自然人的资金需求，而且由于利率有上限限制以及民间借贷活跃，民间借贷利率虚高局面有望缓解；另一方面，民间借贷利率变动较为灵活，市场化程度较高，将来通过不同层次信贷市场之间的互联，有助于信贷市场的价格发现和利率市场化。

　　不过，民间借贷的资金来源渠道窄、规模有限，从长远来看，缓解中小企业融资难问题，还需要鼓励小型存款类金融机构发展，适当放开市场，以改变信贷资源过度集中于部分大银行的局面，并加强中小企业信贷领域的竞争。国内外相关研究还表明，小银行更愿意通过关系型借贷向中小企业贷款，因此可引导地方金融机构合理发展，经营好细分市场。