民间借贷存在的问题、对策与忠告

                                            民间借贷存在的问题、对策与忠告
                                            —读茅于轼先生《到底如何看待民间借贷》有感

       最近全国各地因民间借贷引发的纠纷层出不穷，在经济学界与法学界对于民间借贷叫好的人不多，但著名经济学家茅于轼老先生却力排众议，撰文挺民间借贷。我觉得茅老先生的文章《到底如何看待民间借贷》，其基本观点是正确的，但是任何一件好事，一到中国这块土壤，都要发生质变。
        对于民间借贷，我有几点思考：
        一、民间借贷存在的问题
       1、违规吸储与放贷
       借贷双方从事吸储与金融投机的成分占很大的比例。各地成立的担保公司绝大多数在进行吸储与放贷业务，1分至2分利收进来，3分至4分利放出去。为了规避法律，吸储与放贷均以担保公司老板个人的名义进行，一旦某个环节出现资金链断裂，崩盘在所难免。
        我市某担保公司老板，大家都公认的女强人郑××，吸储总额高达上亿元，她2分利进，3分、4分出，每月都能按时兑现利息，但是她上个月却到市公安局经侦支队自首，据说她把钱以4分的利息放到厦门一家担保公司去，而厦门那家担保公司的老板到澳门赌博，输了几千万元，造成郑××的资金链断裂。郑××的崩盘引起“储民”们的一片恐慌：有到市政府上访的，有到公安局报案的，有到律师所咨询的，有到法院起诉的，有到郑的家中搬东西的。郑的崩盘还引起多米诺骨效应，“储民”们纷纷到还没有崩盘的担保公司挤兑，凡是有实力顶住挤兑风的担保公司存活下来，顶不住的在倾刻间倒闭，老板跑路躲债的，大有人在。
       2、滋生诈骗犯罪
       高利息意味着高风险。月利息3-4分对于贷方是有相当诱惑力的，这种诱惑力往往使贷方对于借方的资信情况发生误判，上当受骗的大有人在。
       宁德人陈××注册了近十家公司，给人以家大业大的印象，他在南平等地居然能够借到上亿元的款项。开头几个月都能按时付息，到后来贷方不仅收不到利息，连电话联系都十分困难，向法院起诉，只能用公告送达，收回贷款的可能性微乎其微。明明是诈骗，债主还不敢报案，因为债主们希望，通过民事诉讼多少能挽回一些损失，如果报案了，基本上是血本无归。
        3、监管上有许多漏洞
        工商部门批了那么多担保公司，有没有去了解一下这些担保公司一年做了几起担保业务？担保公司做的都是吸储与放贷的业务，这已是公开的秘密，有关部门对此却视而不见。
        有多少银行内部的人员明里暗里在做吸储与放贷的生意，这从“竞业禁止”的角度上看，都是不允许的，银行是否出台严厉的措施加以禁止？
        公安部门对于诈骗犯罪，都要等到酿成重大社会不稳定事件时，才会介入，普通老百姓的投诉是很难引起重视的。
        二、对策
        我觉得民间借贷要想良性发展，首先要从国家政策上着手，政策上要允许，要变地下为公开，变担保公司为民间借贷商社（商行），让符合条件的民间人士名正言顺地从事吸储与放贷的业务，并把民间借贷纳入金融监管的范围。其次，国有银行要改变垄断与权责不分的状况，垄断与权责不分是国有银行坏帐率居高不下的主要原因。国有银行利率太低，脱离了资金供求的实际，既剥削了储民，也助长了资金效益低下。民间借贷是国有银行的补充，应当允许民间借贷在法律、政策的帮扶下健康发展。再次，从事民间借贷要力避高利率、高风险，力避金融投机行为，真正把借贷的对象指向私营企业、商业，只有对象正确，民间借贷才能发挥其应有的作用，并获得良性发展。

        三、忠告

       对于担保公司的老板，我的忠告：1、在国家允许民间吸储与放贷政策出台之前，不要冒然进行吸储与放贷业务，否则有可能触犯刑法第176条，涉嫌“非法吸收公众存款罪”、触犯刑法第225条，涉嫌“非法经营罪”。固然以个人名义借贷暂时能够规避法律、法规，但是一旦资金链断裂，面临刑事指控是逃不了的。2、高利息必定高风险，放贷的对象一定要把握准，相对来说，以生产性企业为放贷对象，比以皮包公司为放贷对象的风险要小的多。

      对于一般“储民”，我的忠告：1、把钱放在担保公司，十有八九要吃亏，眼前利息高些，最后连本都要不回来，还是放在国有银行保险；2、要调整好投资心态，如果想赚钱快，就要有承担风险的心理准备，否则宁可不去冒这个险。

                                                                                                     2011年11月9日

附：
                                                   到底如何看待民间借贷？
                                                   天则经济研究所 茅于轼
   

        近来整个金融业资金供应紧张，中小企业纷纷求告于民间借贷解决急需资金的供应。这造成借贷利息率高涨，企业负担加重，极不利于他们的生存和成长。讨论民间借贷的文章一篇接一篇。但是如何看待民间借贷，是赞成或反对，态度模糊，模棱两可。因为没有理出问题的头绪，是非没搞清楚。以我看来，民间借贷肯定是利大于弊。非常值得推广的事。
        对民间借贷非议的第一个理由是利息率这么高导致许多企业破产。利息率高是不好。这一点下面再谈。至于因此而倒闭，则把事情全搞反了。企业借到了钱反而破产了，难道借不到钱倒能不破产吗？事实上民间借贷避免了许多中小企业的破产，而不是相反。由于大银行体制僵化，无法给中小企业融资，眼看他们不幸倒闭，最后拖累大银行。所以大银行很希望民间借贷能够帮助中小企业走出困境。说因为民间借贷而造成更多企业破产是毫无根据的。
        第二个理由是民间借贷充满风险，一旦爆发后果不堪设想。这种说法完全是想当然。事实上民间借贷是最没有风险的金融业务，因为他们都是一对一的借贷关系，如果发生毁约只涉及两个人，绝不可能波及他人。不像大的金融机构，涉及面广，一旦倒闭会发生连锁反应，造成大面积破产。而且经验证明，民间借贷的毁约率远没有大家所设想的那么高。如果谨慎从事，毁约率只有百分之一二。大大低于国营银行过去的坏账率。道理很简单，个人借贷无不谨慎从事，因为借出去是自己的钱，要不回来是自己受损，哪能不谨慎小心。
        第三是对利息率的错误描述，不恰当地夸大高利贷的危害性。利息率高达180%（年息），这是极为个别的例子，不足为凭。据我所知，当今的利息率一般约为30%上下。这种借款都是短期的，几天，几周，顶多半年。它们用于在边际上十分紧迫的用场。比如自己已经有了资金的大部分，还缺一小点。如果没有这一小点全部资金都不能起作用。所以业主能够承担较高的利息率。民间借贷的利息率和企业的利润率是不同的两种性质的资金，没有可比性。而且民间借贷多半是高质量的借贷，没有抵押或担保，手续简便，很快就能拿到钱，没有回扣中介等费用，还款自由，那天还都可以，这就相当于活期存款，万一延期归还，惩罚条款比较宽松。这些条件非常有利于借入方，所以优质贷款利息率就应该高一点。
        民间借贷唯一的坏处是利息率太高，成了高利贷。造成此种现象的原因有三。首先是信息沟通不够。明明有低利息的资金可用，但是供需不能沟通，借了高利息的资金。这一现象现在利用互联网可以得到解决。比如出借方可以在网上发帖，说明自己有多少钱，可出借多久，期待的利息率是多少，征求借入方；借入方也可发帖，说明自己需要多少钱，借多久，愿意支付多少利息率。双方的信息透明谁也欺骗不了谁，网上能找出大体上的供需均衡利息率。高利息第二个原因是出借方的供给太少，有限的资金供给不能满足借入方的需求，供不应求就会涨价。解决的办法是鼓励更多的人参与民间借贷。我国银行有二十多万亿的居民储蓄，他们只能享受不到4%的存款利息。如果有合理的利息率，他们都会参与放款。利息率肯定会降下来。第三个原因是放款方不放心借贷的安全性，怕借了不还。这一点是很难解决的。本来金融业就是有风险的，不可能万无一失。我劝有存款的诸君不妨谨慎地冒一次险，闯出一条提高自己收入的路子。     
        认为民间借贷是剥削，这是妨碍民间借贷事业发展的一个很重要的障碍。认为它是剥削的理由是“不劳而获”。但是要知道，整个金融业就是不劳而获，金融业的人不从事生产劳动，但是他们赚了很多钱。如果金融业赚的钱是剥削，就应该把金融业关闭。以现代经济学的理论来看，金融业所赚的钱是财富的创造，因为它把钱调动到了最有效的地方去使用。整个金融业，不管是银行，证券，保险，股票都是为了提高钱的使用价值。一个有效的金融业能够避免把钱用错了地方，去支持亏损的项目，去搞政绩工程，搞重复建设或低效建设。民间借贷恰好能够满足这些条件，是大大值得提倡的事。它帮助企业促进生产，自己也增加了收入，是财富的创造，对全社会都有利无害。我国执行超低的存款利息，允忍资金的低效使用，既不利于泡沫经济的治理，又剥削了存款人的应得利益。有人计算过因此而损失的财富创造每年可达几千亿元之谱。
　　许多人都呼吁，我国的银行应该重视中小企业的融资业务。可是这种号召已经谈了十几年，丝毫不见改善。原因是同样的银行业其内部是有分工的。大银行只为大企业服务。只有小银行能够为小企业服务。我国至今没有对民间开放小银行的注册登记，所以中小企业的融资问题得不到解决。在这种条件下放开民间借贷是解决中小企业融资难的唯一出路。 
　　至于民间借贷是否合法的问题，我认为个人之间的借贷往来政府无权干涉，只有保护的义务。现在规定的“超过法定利息率四倍算是高利贷，不受法律保护”，我不明白，这个四倍的规定是如何计算出来的。为什么四倍以内是好事，一旦超出就变坏了？我有理由怀疑这个规定完全是拍脑袋定出来的，是毫无根据的，应该立刻废除。只要资金供给充足，利息率自然会降下来。总之，要扫除一切不利于发展民间借贷的各种障碍，从根本上提高我国金融业的整体效率。